Volatilita – čo to je, aký je jej význam

Volatilita je finančný termín, ktorý sa používa na opisovanie fluktuácií alebo kolísania hodnoty aktíva, ako napríklad akcií, komodít alebo meny. Vysoká volatilita znamená, že hodnota tohto aktíva sa mení rýchlo a výrazne, čo môže viesť k výrazným ziskom alebo stratám. Naopak, nízka volatilita naznačuje stabilitu a mierne zmeny v hodnote aktíva.

Je dôležitým faktorom pre investorov, keďže ovplyvňuje riziko a potenciálny zisk pri obchodovaní s rôznymi aktívami. Byť schopný porozumieť a riadiť volatilitu môže byť pre investorov výhodné pri správnom rozhodovaní a diverzifikácii svojho portfólia.

Čo presne je volatilita?

Volatilita je jedným z kľúčových pojmov, ktorý sa používa v oblasti financií a investovania. Je to ukazovateľ, ktorý určuje mieru fluktuácie v hodnote aktív, ako sú akcie, komodity, meny alebo iné investičné nástroje. Vo všeobecnosti sa dá povedať, že čím vyššia je volatilita, tým väčšie sú výkyvy v hodnote danej investície.

Volatilita je dôležitým faktorom, pretože ovplyvňuje výnos z investícií. Vyššia volatilita zvyčajne znamená vyššie potenciálne zisky, avšak aj vyššie riziká. Naopak, nižšia volatilita znamená stabilnejšie avšak aj nižšie výnosy. Existuje niekoľko faktorov, ktoré môžu ovplyvniť volatilitu trhu.

• Jedným z nich je ekonomická situácia, pretože hospodárske podmienky môžu mať vplyv na výkonnosť spoločností a tým aj na hodnotu ich akcií.
• Politické udalosti a nepredvídateľné udalosti, ako napríklad teroristické útoky alebo prírodné katastrofy, tiež môžu vyvolávať vysokú volatilitu na trhoch. Volatilita môže byť aj sezónna, čo znamená, že určité obdobia sú historicky viac nestabilné ako iné. To je často spôsobené sezónnymi faktormi, ako napríklad počasie, sviatky alebo účtovné obdobia spoločností.

Existujú aj rôzne typy volatility, medzi ktoré patria historická volatilita, ktorá meria minulé fluktuácie ceny, a implikovaná volatilita, ktorá odhaduje budúce fluktuácie ceny na základe trhových očakávaní. Pre investorov je dôležité mať pochopenie o volatilite trhu a jej vplyve na ich investície.

Niekedy môže byť ťažké odhadnúť vývoj trhu a mnohí investori na to využívajú pomoc finančných poradcov a analytikov. Je tiež dôležité mať diverzifikované investičné portfólio, ktoré môže pomôcť zmierniť vplyv volatilít na investície.

Vo všeobecnosti je volatilita neoddeliteľnou súčasťou finančných trhov a jej vplyv na investície môže byť zložitý a nepredvídateľný. Preto je dôležité sledovať jej vývoj a prispôsobiť svoje investičné stratégie vzhľadom na aktuálnu situáciu na trhu.

Význam pojmu volatilita

Volatilita je výraz, ktorým sa označuje miera fluktuácie alebo kolísania cien alebo hodnôt v určitom období. Význam volatility sa týka nielen finančného a ekonomického sveta, avšak aj iných oblastí, ako sú napríklad meteorológia, fyzika alebo sociológia. V kontexte ekonomiky a financií sa volatilita často spája s rizikom.

• Vyššia volatilita znamená väčšie kolísanie cien alebo hodnôt, čo môže byť pre investorov a podniky nevýhodné a neisté.
• Nižšia volatilita naznačuje väčšiu stabilitu a bezpečnosť. V investičnom svete sa volatilita najčastejšie meria pomocou štandardnej odchýlky, ktorá udáva rozptyl výkonnosti investície.

Vyššia štandardná odchýlka naznačuje vyššiu volatilitu, čo môže byť pre niektorých investorov nežiaduce. Na druhej strane, niektorí investori si cenia vyššiu volatilitu ako príležitosť na zisk, pričom vyššie riziko sa môže odzrkadliť vo vyššom výnose.

Čo znamená volatilita:

• V oblasti obchodovania s cennými papiermi a finančnými derivátmi je volatilita jedným z najdôležitejších faktorov. V praxi sa často hovorí, že volatilita je najlepším priateľom obchodníka, pretože sa výrazne podieľa na pohybe cien a teda aj na zisku. Obchodníci sú schopní predpovedať, interpretovať a využívať vysokú volatilitu na zvýšenie svojich ziskov.
• V meteorológii zahŕňa volatilita fluktuácie počasia, čo môže mať významný dopad na poľnohospodárstvo, dopravu a ďalšie odvetvia. Napríklad vysoká volatilita teplot môže mať vplyv na rast plodín a tým aj na ceny potravín.
• V oblasti fyziky sa volatilita používa na popis fluktuácie častíc a ich vlastností. V sociológii sa zase uplatňuje na štúdium fluktuácie v spoločenských a psychologických javoch. V oboch prípadoch je volatilita kľúčovým faktorom, ktorý ovplyvňuje a pomáha vysvetľovať rôzne prírodné a ľudské procesy.

Význam pojmu volatilita sa týka mnohých oblastí a je dôležitým faktorom v mnohých rozhodnutiach. Odhadovanie, interpretácia a riadenie volatility sú dôležité nástroje pre všetkých, ktorí sa zaoberajú finančnými trhmi, avšak aj pre tých, ktorí chcú lepšie porozumieť fungovaniu sveta okolo seba.

Volatilita trhu

Volatilita trhu je jednou z najdôležitejších a najdiskutovanejších tém v oblasti ekonómie a financií. Označuje výkyvy cien a hodnôt finančných aktív na trhu, ktoré môžu byť v krátkom čase veľmi vysoké alebo nízke.

Súčasný trh je považovaný za mimoriadne volatilný, čo môže prinášať veľké výzvy aj príležitosti pre investičné prostredie. Príčinami vysokého stupňa volatilít na trhu môžu byť mnohé faktory, ako napríklad politická nestabilita, ekonomické zmeny, rastúce alebo klesajúce trhy alebo dokonca aj udalosti, ktoré sa zdajú byť neovplyvniteľné.

Tieto faktory môžu spôsobiť neistotu a nervozitu u investorov a viesť k rýchlym pohybom na trhu. Na druhej strane, volatilita môže byť aj produktívna a stimulujúca pre trh.

Vysoké výkyvy môžu priniesť ziskové príležitosti pre rôzne typy obchodníkov:

• Obchodníci môžu profitovať z krátkodobých výdajov na krátkodobé obdobie a rovnako aj dlhodobé investície môžu byť ziskové vďaka rastúcim alebo klesajúcim trhom.
• Banky a iné finančné inštitúcie môžu profitovať z vyššej volatility cez veľké diferenciálne bankové úrokové sadzby, ktoré umožňujú získanie zisku na poplatkoch a úrokových sadzbách. Vysoká volatilita môže mať tiež vplyv na ekonomiku celkovo.

Keď trh prechádza obdobím nízkej volatility, môže to naznačovať stabilný a rastúci trh a pozitívne vplývať na spotrebiteľov. Naopak, keď trh podlieha vysokým výkyvom, môže to vytvárať neistotu pre podniky a spotrebiteľov, čo môže mať negatívny vplyv na investície a nákupy.

Ako vyplýva aj z predchádzajúcich skúseností, volatilita je neoddeliteľnou súčasťou trhu a bude vždy súčasťou obchodovania. Je dôležité, aby investori a obchodníci boli pripravení na všetky možné scenáre a mali stratégie na zvládnutie rizík spojených s volatilitou.

Je tiež dôležité monitorovať správy a udalosti, ktoré môžu ovplyvniť trh a prijímať informované rozhodnutia na základe analýz a vlastných cieľov.

Dlhodobí investori by mali pamätať, že vysoká volatilita na trhu je často krátkodobá a že trh sa často vráti k dlhodobému rastu a stabilite.

Implikovaná volatilita

Implikovaná volatilita je pojem, ktorý sa týka finančného trhu a jeho účastníkov, ktorí sú zväčša investormi.

• Vyskytuje v oblasti obchodovania s finančnými nástrojmi, ako sú akcie, komodity, meny a iné.
• V podstate ide o ukazovateľ množstva rizika, ktoré je spojené s cenou daného finančného aktíva. Čím vyššia je implikovaná volatilita, tým vyššie je riziko spojené s konkrétnym finančným nástrojom.
• Volatilita je určitý druh fluktuácie cien na finančnom trhu a môže mať rôzne príčiny. Jednou z nich môže byť napríklad ekonomická situácia v krajine, politické udalosti alebo neistota na trhu.

Vysoká implikovaná volatilita znamená, že investori sú viac nervózni a očakávajú väčšie zmeny v cenách daného nástroja. V dôsledku toho môže mať tento ukazovateľ veľký vplyv na rozhodnutia investorov o tom, kde a ako investovať svoje finančné prostriedky.

V prípade, že sa implikovaná volatilita vysoko zvýši, môžu investori uprednostniť bezpečnejšie nástroje alebo sa úplne vyhnúť investovaniu. Toto môže mať za následok pokles cien aktív a tým aj finančnú stratu pre investorov.

Implikovaná volatilita – cenný nástroj pri obchodovaní

Napriek tomu, že sa implikovaná volatilita považuje za ukazovateľ rizika, môže byť aj cenným nástrojom pri obchodovaní. Niektorí investori sa pokúšajú využiť vysokú volatilitu na zvýšenie svojich ziskov. To sa dosahuje napríklad pomocou strategií, ktoré využívajú možnosti na pohyb ceny daného aktíva.

Hoci je implikovaná volatilita často hovoreným pojmom v oblasti finančného trhu, nie je jednoduché ju jednoznačne určiť. Existuje niekoľko metód, ktoré sa ju snažia vypočítať, no každá z nich má svoje vlastné obmedzenia a ukazuje odlišné výsledky. Preto je dôležité, aby investori boli informovaní o tom, ako sa vypočítava implikovaná volatilita a ako môže ovplyvniť ich investičné rozhodnutia.

Implikovaná volatilita môže byť zaujímavou a dôležitou témou pre investorov, ktorí sa zaujímajú o obchodovanie s finančnými nástrojmi. Je však dôležité mať na pamäti, že ide o ukazovateľ, ktorý sa môže meniť a jeho výsledky sú len odhadom budúcich pohybov cien.

Preto sa odporúča investovať len do finančných nástrojov, ktoré si investori dokážu dôkladne preskúmať a vystavovať sa riziku len v rámci svojho investičného portfólia. Dôležité je tiež porovnanie viacerých brokerov a výber toho, ktorý najviac vyhovuje finančným cieľom investora.

Ako kúpiť akcie a ETF

Pre väčšinu ľudí je dlhodobé a pasívne investovanie tou najlepšou voľbou. Pravidelne investujú to, čo sú schopní odložiť, a nechajú si to niekoľko rokov zhodnocovať na akciovom trhu, ideálne v ETF, ktoré sú diverzifikované a lacnejšie ako podielové fondy.

Na nákup akcií a ETF sú dostupné rôzne investičné možnosti. ETF, akcie aj iné aktíva je možné kúpiť prostredníctvom brokerov alebo roboadvisorov dostupných na slovenskom trhu.

XTB

Broker XTB ponúka široké možnosti investovania pre rôzne typy investorov. Celá platforma je dostupná aj v slovenskom jazyku pre tých, ktorým robí problém angličtina.

Na investovanie je na platforme XTB možné využiť široké spektrum investičných nástrojov od akcií a komodít až po ETF. Na výber je viac než 6 000 finančných inštrumentov.

Spoločnosť má veľmi nízke poplatky. V prípade platby kartou má poplatok 0,70 %. Vklad prevodom či PayPal je zadarmo. U XTB sa dá vytvoriť investičná ETF stratégia. Investor si sám rozloží portfólio a posielaná mesačná čiastka peňazí sa zainvestuje sama podľa vlastného rozloženia portfólia.

Na vyskúšanie si platformy je dostupný aj demo účet, kde si každý investor môže s virtuálnymi peniazmi vyskúšať obchodovanie s čímkoľvek bez rizika straty peňazí.

Obchodovanie a investovanie na platforme XTB je vhodné ako pre začínajúcich, tak aj pre skúsených investorov. So širokou paletou investičných možností si každý vyberie tie najlepšie pre vybudovanie svojho diverzifikovaného portfólia. Ďalšie informácie sú dostupné v recenzii XTB.

Na 77 % účtov investorov dochádza u XTB brokera k finančným stratám pri obchodovaní s finančnými rozdielovými zmluvami.

Portu

Portu je česká investičná platforma, ktorá ponúka svoje služby aj slovenským klientom. Nejde o klasického brokera, ide o tzv. roboadvisora (robo-poradcu). Tento pojem v skratke znamená, že investor nemusí investovať sám. Platforma čiastočne alebo úplne investuje za neho.

Portu poskytuje pre svojich klientov aj pomoc pri daňovom priznaní aj v prípade dividend, čo nie je úplne bežnou praxou. Výhody Portu sú dobré výnosy, transparentné poplatky a iné. Investičná spoločnosť ponúka ročný poplatok len 1 %, pričom sa dá znížiť na 0,6 % pri fixácii na 15 rokov. Iné poplatky účtované nie sú, ani za vklad, konverziu mien či výber.

Pri investovaní cez Portu môžu investori získať aj zľavu, ktorá závisí od fixácie investícií. Investovaním cez robo-poradcu Portu môže každý získať prístup k kvalitným investičným službám s mnohými výhodami. O rôznych produktoch ponúkaných touto platformou je možné si prečítať článok o Portu.

eToro

Na investovanie sa dá použiť aj platforma eToro. Táto platforma funguje od roku 2007, pričom sa dostala takmer na úplný vrchol medzi brokermi.

Aj eToro ponúka možnosť obchodovať s akciami, ETF či komoditami. Okrem toho je táto platforma zaujímavá pre investorov uvažujúcich nad obchodovaním s kryptomenami.

Najmä pre začínajúcich investorov je dobrá možnosť demo účtu, na ktorom si možno vyskúšať obchodovanie s ktorýmikoľvek finančnými nástrojmi a tým spoznať platformu. Platforma eToro má nízke a transparentné poplatky. Výšky poplatkov vždy závisia od konkrétneho aktíva. Užívatelia sa najčastejšie budú stretávať s fixným poplatkom za výber peňazí.

Či už investor preferuje akcie, kryptomeny či ETF fondy, eToro uspokojí mnohé investičné túžby. Pri ceste za výhodným investovaním je eToro vhodným nástrojom a pomocníkom. Viac informácií sa dá nájsť v recenzii eToro.

U 51 % retailových investorov došlo pri obchodovaní CFD u eToro k vzniku straty.

Fondee

Fondee je online platforma, ktorá spája investorov s rôznymi investičnými príležitosťami. Cieľom platformy je poskytnúť jednoduchý a transparentný spôsob investovania do širokej škály tried aktív. Okrem klasických portfólií Fondee ponúka aj ESG portfólia a Detské účty.

Fondee ponúka širokú škálu investičných možností vrátane akcií, ETF, podielových fondov a dlhopisov. Tento rozmanitý výber umožňuje investorom vybudovať dobre diverzifikované portfólio prispôsobené ich tolerancii voči riziku a investičným cieľom.

Začať investovať s Fondee je možné už od 40 €, čo je minimálny vklad. Fondee si za služby účtuje jeden hlavný poplatok. Predstavuje 0,9 % ročne a zahŕňa kompletnú správu investícií. Platí sa mesačne.

Samotné ETF účtuje drobný poplatok, ktorý predstavuje 0,15 % ročne. Je dôležité spomenúť, že tento poplatok sa nestrháva zo samotného portfólia, ale je súčasťou ceny ETF. Spolu s hlavným poplatkom je to teda 1,05 % ročne, pričom Fondee garantuje, že iný poplatok investor neplatí.

Brokerov a investičných platforiem pôsobí na Slovensku viacero, takže investori si majú z čoho vyberať. Každá platforma je niečím výnimočná, a tak si môže každý zvoliť tú, ktorá mu bude najviac vyhovovať.