Finančné deriváty – príklady, investičné príležitosti

Finančné deriváty tvoria neoddeliteľnú súčasť moderných finančných trhov, prinášajúc so sebou značnú flexibilitu a možnosti diverzifikácie investičných portfólií. Svojou povahou sú finančné deriváty kontraktmi, ktoré odvodzujú svoju hodnotu od hodnoty podkladového aktíva, indexu, úrokovej sadzby alebo iného referenčného bodu. Čo je to finančný derivát? Ako obchodovať s finančnými derivátmi?

Využitie finančných derivátov sa rozšírilo nielen medzi profesionálnymi investormi, ale aj medzi jednotlivcami, ktorí hľadajú nástroje na zabezpečenie svojich finančných pozícií a zároveň možnosti zhodnotenia kapitálu.

Čo je to finančný derivát?

Finančné deriváty sú zložité finančné nástroje, ktoré sa odvíjajú od hodnoty iného aktíva, tzv. podkladového aktíva. Ich účelom je umožniť investorom chrániť sa pred rizikami, ktoré sú spojené s fluktuáciami cien podkladových aktív, alebo sa na týchto fluktuáciách priamo podielať. Často slúžia aj na špekulácie na finančnom trhu a diverzifikáciu investičných portfólií.

Vďaka finančným derivátom môžu investori získavať prístup k rôznym trhom a aktívam, bez nutnosti ich priameho vlastníctva.

Medzi najbežnejšie typy finančných derivátov patria opčné a futures kontrakty, ktoré poskytujú právo alebo povinnosť nakupovať alebo predávať určité množstvo aktív za stanovených podmienok v budúcnosti. 

Swap kontrakty sú ďalším typom derivátu, ktorý umožňuje výmenu finančných tokov medzi dvoma stranami na základe dohodnutých podmienok. 

Zatiaľ čo finančné deriváty môžu poskytnúť investorom rôzne výhody a príležitosti, ich komplexná povaha si vyžaduje dôkladné porozumenie a odborné vedenie pri ich využívaní.

Ako sa delia finančné deriváty?

Existuje niekoľko kategórií finančných derivátov, ktoré sa líšia v ich štruktúre a charakteristikách. Tu sú niektoré z najčastejšie využívaných typov derivátov:

• Forwards a futures: Tieto deriváty sú dohody medzi dvoma stranami, ktoré sa zaväzujú k budúcej kúpe alebo predaju určitého aktíva za dohodnutú cenu a čas. Forwards obvykle fungujú mimo organizovaných burzových trhov, zatiaľ čo futures sú štandardizované kontrakty obchodované na burze.
• Opcie: Poskytujú držiteľovi právo, ale nie povinnosť, kúpiť (call) alebo predať (put) určité aktívo za stanovenú cenu (výkonová cena) v určenom čase. Držiteľ opcie platí prémiu za toto právo, kým predajca opcie dostáva túto prémiu.
• Swapové zmluvy: Swapy sú dohody medzi dvoma stranami, ktoré sa dohodnú na výmene príjmov alebo cien základných aktív. Úrokové swapové zmluvy sú najčastejšie a zahrňujú výmenu fixných a variabilných úrokových sadzieb.
• Ostatné deriváty: Existuje mnoho ďalších typov derivátov, ako napríklad swaptiony (opcie na swapové zmluvy), futures na indexy, volatility alebo kreditné deriváty. Tieto deriváty majú špecifické charakteristiky a sú vhodné pre rôzne investičné stratégie.

Všetky tieto deriváty umožňujú prenos rizika medzi stranami a môžu byť využité na zabezpečenie portfólia, špekuláciu alebo dosiahnutie investičných cieľov. Je však dôležité mať porozumenie ich fungovania a rizík, ktoré s nimi súvisia, predtým ako človek investuje do týchto nástrojov.

Opcia – význam

Opcia je finančný derivát, ktorý poskytuje držiteľovi právo, ale nie povinnosť, kúpiť (call opcia) alebo predať (put opcia) určité aktívum za stanovenú cenu (výkonová cena) v určenom čase alebo v určitom časovom období.

Toto právo je udelené za prémiu, ktorú držiteľ opcie platí. Opcie poskytujú investorom možnosť profitovať z cien aktív, bez nutnosti ich priameho vlastníctva.

Taktiež umožňujú obchodníkom ochrániť svoje portfólio pred nepriaznivými cenovými pohybmi. Význam opcií spočíva v ich flexibilite a možnostiach diverzifikácie investičných stratégií.

---

Držiteľ opcie môže využiť právo nakúpiť alebo predať aktívum, ak je to pre neho výhodné, ale nie je povinný konať, ak situácia nevyhovuje jeho záujmom.

---

To umožňuje investorom prispôsobiť svoje pozície na trhu v závislosti od aktuálnej situácie a predpovedaných cenových pohybov. Opcie sú dôležitým nástrojom v investičných portfóliách a sú využívané na zabezpečenie proti rizikám, špekuláciu na trhu a optimalizáciu výnosov.

Obchodovanie s finančnými derivátmi

Obchodovanie s finančnými derivátmi predstavuje investičnú stratégiu, pri ktorej investor obchoduje s finančnými nástrojmi, ktorých hodnota je odvodená od hodnoty podkladových aktív, ako sú akcie, komodity alebo iné finančné ukazovatele. Tieto deriváty môžu byť obchodované na organizovaných burzách alebo mimo burzy.

Obchodovanie s finančnými derivátmi môže byť využité na rôzne účely, vrátane zabezpečenia portfólia, špekulácie na trhu, diverzifikácie investícií a optimalizácie výnosov.

Výhody obchodovania s finančnými derivátmi

Obchodovanie s finančnými derivátmi poskytuje investorom širokú škálu výhod, ktoré zahŕňajú diverzifikáciu portfólia, zabezpečenie proti rizikám, prístup k širšiemu trhu, špekuláciu na trhu, využitie finančného pákového efektu, likviditu a možnosť hedgingu.

Diverzifikácia portfólia

Diverzifikácia portfólia je kľúčovou výhodou obchodovania s derivátmi. Tieto finančné nástroje umožňujú investorom rozšíriť svoje investičné portfólio a diverzifikovať svoje riziko tým, že investujú do rôznych tried aktív a trhov. Tento prístup môže pomôcť minimalizovať vystavenie jednému trhu alebo aktívu a zlepšiť celkovú stabilitu portfólia.

Zabezpečenie proti rizikám

Ďalšou výhodou je zabezpečenie proti rizikám. Finančné deriváty poskytujú investorom nástroje na zabezpečenie ich portfólia proti nepriaznivým cenovým pohybom. Napríklad opcie umožňujú obchodníkom kúpiť alebo predať aktíva za stanovenú cenu, čím chránia svoje investície pred cenovými zmenami.

Prístup k širšiemu trhu

Prístup k širšiemu trhu je ďalšou výhodou derivátov. Obchodovanie s derivátmi umožňuje investorom prístup k rôznym trhom a aktívam, ktoré by inak boli pre nich nedostupné alebo ťažko dosiahnuteľné. Tento prístup umožňuje investorom rozšíriť svoje investičné možnosti a vytvoriť diverzifikované portfólio.

Špekulácia na trhu

Špekulácia na trhu je ďalšou dôležitou výhodou obchodovania s finančnými derivátmi. Deriváty poskytujú investorom možnosť profitovať z cenových pohybov na trhu bez potreby priameho vlastníctva aktív. Tento prístup umožňuje investorom vytvárať ziskové príležitosti v rôznych trhových podmienkach.

Leverage – finančný pákový efekt

Využitie finančného pákového efektu je ďalšou výhodou obchodovania s derivátmi. Mnohé deriváty umožňujú obchodníkom obchodovať s väčším objemom aktív, než čo majú k dispozícii. Toto zvyšuje potenciálny zisk, ale tiež riziko straty.

Likvidita

Likvidita je dôležitou výhodou obchodovania s derivátmi. Niektoré trhy s derivátmi majú vysokú likviditu, čo umožňuje investorom ľahko nakupovať a predávať kontrakty bez výrazného vplyvu na cenu.

Možnosť hedgingu

Nakoniec, možnosť hedgingu je ďalšou dôležitou výhodou derivátov. Tieto finančné nástroje umožňujú investorom minimalizovať riziká spojené s fluktuáciami cien, čím chránia svoje investície a zabezpečujú ich pred nežiaducimi udalosťami na trhu.

Celkovo vzaté, obchodovanie s finančnými derivátmi ponúka investorom množstvo výhod, ktoré umožňujú diverzifikovať portfólio, chrániť sa pred rizikami, pristupovať k širšiemu trhu, vytvárať ziskové príležitosti a minimalizovať vystavenie rizikám.

Možné nástrahy obchodovania s finančnými derivátmi

Obchodovanie s finančnými derivátmi prináša množstvo výhod, ale sú s ním spojené aj určité nástrahy a riziká, ktoré by mali byť investorom známe:

• Vysoké riziko straty kapitálu: Obchodovanie s derivátmi môže byť veľmi riskantné, pretože využívanie pákového efektu môže zvýšiť potenciálne zisky, ale tiež aj riziko straty kapitálu. Investor by mal byť oboznámený s tým, že straty môžu byť výrazné a môžu prekročiť pôvodnú investíciu.
• Nízka likvidita: Niektoré trhy s derivátmi môžu mať nízku likviditu, čo môže viesť k obtiažnostiam pri nakupovaní a predávaní kontraktov za výhodné ceny. V prípade potreby môže byť obtiažne realizovať obchod bez výrazného vplyvu na cenu.
• Komplexná povaha: Deriváty majú často komplexné štruktúry a ich fungovanie môže byť ťažko pochopiteľné pre bežných investorov. Z tohto dôvodu je dôležité mať solídne porozumenie ich fungovania a rizík predtým, ako sa do nich investuje.
• Kontrapartejné riziko: Pri obchodovaní s derivátmi existuje riziko, že protistrana kontraktu nebude schopná splniť svoje záväzky. To môže viesť k stratám pre investorov, najmä v prípade, že protistrana zlyhá.

Preto je dôležité, aby investori dôkladne zvážili všetky tieto faktory a mali prehľad o rizikách spojených s obchodovaním s finančnými derivátmi. Dôležité je mať primerané porozumenie týchto nástrah a investovať s rozvahou a odborným vedením.

Do finančných derivátov, akcií, ETF a ďalších sa dá investovať cez online brokeri. Sú to investičné platformy, ktoré investorom umožňujú investovať do rôznych finančných nástrojov. Patria tam napr. platformy XTB, Portu, eToro, Fondee.

Ako kúpiť akcie a ETF

Pre väčšinu ľudí je dlhodobé a pasívne investovanie tou najlepšou voľbou. Pravidelne investujú to, čo sú schopní odložiť, a nechajú si to niekoľko rokov zhodnocovať na akciovom trhu, ideálne v ETF, ktoré sú diverzifikované a lacnejšie ako podielové fondy.

Na nákup akcií a ETF sú dostupné rôzne investičné možnosti. ETF, akcie aj iné aktíva je možné kúpiť prostredníctvom brokerov alebo roboadvisorov dostupných na slovenskom trhu.

XTB

Broker XTB ponúka široké možnosti investovania pre rôzne typy investorov. Celá platforma je dostupná aj v slovenskom jazyku pre tých, ktorým robí problém angličtina.

Na investovanie je na platforme XTB možné využiť široké spektrum investičných nástrojov od akcií a komodít až po ETF. Na výber je viac než 6 000 finančných inštrumentov.

Spoločnosť má veľmi nízke poplatky. V prípade platby kartou má poplatok 0,70 %. Vklad prevodom či PayPal je zadarmo. U XTB sa dá vytvoriť investičná ETF stratégia. Investor si sám rozloží portfólio a posielaná mesačná čiastka peňazí sa zainvestuje sama podľa vlastného rozloženia portfólia.

Na vyskúšanie si platformy je dostupný aj demo účet, kde si každý investor môže s virtuálnymi peniazmi vyskúšať obchodovanie s čímkoľvek bez rizika straty peňazí.

Obchodovanie a investovanie na platforme XTB je vhodné ako pre začínajúcich, tak aj pre skúsených investorov. So širokou paletou investičných možností si každý vyberie tie najlepšie pre vybudovanie svojho diverzifikovaného portfólia. Ďalšie informácie sú dostupné v recenzii XTB.

Na 77 % účtov investorov dochádza u XTB brokera k finančným stratám pri obchodovaní s finančnými rozdielovými zmluvami.

Portu

Portu je česká investičná platforma, ktorá ponúka svoje služby aj slovenským klientom. Nejde o klasického brokera, ide o tzv. roboadvisora (robo-poradcu). Tento pojem v skratke znamená, že investor nemusí investovať sám. Platforma čiastočne alebo úplne investuje za neho.

Portu poskytuje pre svojich klientov aj pomoc pri daňovom priznaní aj v prípade dividend, čo nie je úplne bežnou praxou. Výhody Portu sú dobré výnosy, transparentné poplatky a iné. Investičná spoločnosť ponúka ročný poplatok len 1 %, pričom sa dá znížiť na 0,6 % pri fixácii na 15 rokov. Iné poplatky účtované nie sú, ani za vklad, konverziu mien či výber.

Pri investovaní cez Portu môžu investori získať aj zľavu, ktorá závisí od fixácie investícií. Investovaním cez robo-poradcu Portu môže každý získať prístup k kvalitným investičným službám s mnohými výhodami. O rôznych produktoch ponúkaných touto platformou je možné si prečítať článok o Portu.

eToro

Na investovanie sa dá použiť aj platforma eToro. Táto platforma funguje od roku 2007, pričom sa dostala takmer na úplný vrchol medzi brokermi.

Aj eToro ponúka možnosť obchodovať s akciami, ETF či komoditami. Okrem toho je táto platforma zaujímavá pre investorov uvažujúcich nad obchodovaním s kryptomenami.

Najmä pre začínajúcich investorov je dobrá možnosť demo účtu, na ktorom si možno vyskúšať obchodovanie s ktorýmikoľvek finančnými nástrojmi a tým spoznať platformu. Platforma eToro má nízke a transparentné poplatky. Výšky poplatkov vždy závisia od konkrétneho aktíva. Užívatelia sa najčastejšie budú stretávať s fixným poplatkom za výber peňazí.

Či už investor preferuje akcie, kryptomeny či ETF fondy, eToro uspokojí mnohé investičné túžby. Pri ceste za výhodným investovaním je eToro vhodným nástrojom a pomocníkom. Viac informácií sa dá nájsť v recenzii eToro.

U 51 % retailových investorov došlo pri obchodovaní CFD u eToro k vzniku straty.

Fondee

Fondee je online platforma, ktorá spája investorov s rôznymi investičnými príležitosťami. Cieľom platformy je poskytnúť jednoduchý a transparentný spôsob investovania do širokej škály tried aktív. Okrem klasických portfólií Fondee ponúka aj ESG portfólia a Detské účty.

Fondee ponúka širokú škálu investičných možností vrátane akcií, ETF, podielových fondov a dlhopisov. Tento rozmanitý výber umožňuje investorom vybudovať dobre diverzifikované portfólio prispôsobené ich tolerancii voči riziku a investičným cieľom.

Začať investovať s Fondee je možné už od 40 €, čo je minimálny vklad. Fondee si za služby účtuje jeden hlavný poplatok. Predstavuje 0,9 % ročne a zahŕňa kompletnú správu investícií. Platí sa mesačne.

Samotné ETF účtuje drobný poplatok, ktorý predstavuje 0,15 % ročne. Je dôležité spomenúť, že tento poplatok sa nestrháva zo samotného portfólia, ale je súčasťou ceny ETF. Spolu s hlavným poplatkom je to teda 1,05 % ročne, pričom Fondee garantuje, že iný poplatok investor neplatí.

Brokerov a investičných platforiem pôsobí na Slovensku viacero, takže investori si majú z čoho vyberať. Každá platforma je niečím výnimočná, a tak si môže každý zvoliť tú, ktorá mu bude najviac vyhovovať.