Obchodovanie na finančnú páku – pákový efekt, kalkulačka

Pokiaľ ide o financie, existuje pojem, ktorý je pre podniky aj investorov kľúčovým nástrojom – finančná páka. Zjednodušene povedané, finančná páka znamená použitie požičaných prostriedkov na financovanie investícií alebo obchodných operácií. Táto finančná stratégia umožňuje jednotlivcom a spoločnostiam zvýšiť ich potenciálne výnosy a maximalizovať zisky. Bez využívania pákového efektu by mnohé podniky nemali potrebné zdroje na expanziu a rast.

Vo svete financií zohráva finančná páka významnú úlohu v rozhodovacom procese. Umožňuje jednotlivcom a spoločnostiam využívať dlh ako nástroj na zvýšenie výnosov, ale prináša so sebou aj riziká a potenciálne dôsledky.

Tento článok sa bude hlbšie zaoberať pojmom pákový efekt, jeho významom vo financiách a tým, ako ho možno efektívne využiť v prospech podnikov a investorov.

Pákový efekt

Pákový efekt je vo finančnom svete bežne používaný pojem, ale pre tých, ktorí ho nepoznajú, môže byť mätúci. Zjednodušene povedané, finančná páka znamená použitie požičaných prostriedkov na uskutočnenie investície. Tento požičaný kapitál sa používa na zvýšenie potenciálnej návratnosti investície, ale je spojený aj s dodatočným rizikom.

Finančná páka je použitie dlhu alebo požičaného kapitálu na zvýšenie potenciálnej návratnosti investície. V podstate ide o použitie cudzích peňazí na realizáciu investície s cieľom dosiahnuť vyšší výnos, ako by bolo možné dosiahnuť len s vlastnými prostriedkami. Môže sa to uskutočniť prostredníctvom rôznych finančných nástrojov, ako sú úvery, dlhopisy alebo deriváty.

Existujú tri hlavné typy pákového efektu:

• prevádzkový
• finančný
• trhový

Prevádzková páka sa vzťahuje na využitie fixných nákladov, ako sú nájomné a mzdy, na zvýšenie potenciálnej návratnosti investície. Finančná páka, ako už bolo spomenuté, zahŕňa použitie požičaných finančných prostriedkov na realizáciu investície. Trhová páka sa vzťahuje na použitie finančných nástrojov, ako sú opcie alebo termínované obchody.

Ako funguje pákový efekt?

Aby človek pochopil, ako pákový efekt funguje, je potrebné uviesť príklad.

Predpokladajme, že človek chce kúpiť nehnuteľnosť v hodnote 500 000 €, ale v hotovosti má len 100 000 €. Môže použiť finančnú páku a požičať si od banky zvyšných 400 000 € na kúpu nehnuteľnosti. Ak sa hodnota nehnuteľnosti zvýši o 10 %, kupujúci dosiahne zisk 50 000 € z investície 100 000 €.

Ak by však hodnota nehnuteľnosti klesla o 10 %, stratil by 50 000 €. To ukazuje, ako môže pákový efekt zosilniť zisky aj straty z investície.

Hlavnou výhodou pákového efektu je možnosť dosiahnuť vyššie výnosy z investície. Použitím požičaných prostriedkov môžu investori zvýšiť svoju kúpnu silu a potenciálne zarobiť viac, ako by zarobili s vlastným kapitálom. To však so sebou prináša aj zvýšené riziko.

Ak sa investícia nevyvíja dobre, dlžník je stále zodpovedný za splatenie požičaných prostriedkov, čo môže viesť k značným stratám. Okrem toho pákový efekt môže zvýšiť aj volatilitu investície, čím sa stane náchylnejšou na výkyvy trhu.

Pákový efekt môže byť pre investorov silným nástrojom, ale prináša so sebou aj dodatočné riziko. Pred použitím pákového efektu pri akejkoľvek investícii je dôležité dôkladne zvážiť potenciálne zisky a straty. Tak ako pri každom finančnom rozhodnutí, aj pri pákovom efekte je nevyhnutné pred jeho začlenením do investičnej stratégie dôkladne preskúmať a pochopiť jeho dôsledky.

Finančná páka – výhody

Finančná páka je mocný nástroj, ktorý umožňuje podnikom zvýšiť svoj potenciál rastu a ziskovosti. Ide o využívanie požičaných finančných prostriedkov alebo dlhu na financovanie prevádzky a investícií podniku. Zjednodušene povedané, ide o praktiku využívania cudzích peňazí na to, aby sa zarobilo viac peňazí.

Pákový efekt môže byť riskantnou stratégiou, pretože zosilňuje zisky aj straty. Ak sa však používa rozumne, môže podniku priniesť značné výhody. Toto sú niektoré výhody finančnej páky:

Zvýšená návratnosť investícií (ROI):	Jednou z hlavných výhod finančnej páky je potenciál vyššej návratnosti investícií. Využitím dlhu na financovanie projektov alebo investícií môže spoločnosť zvýšiť svoje zisky bez toho, aby musela vložiť veľké množstvo vlastného kapitálu. To znamená, že aj malé zvýšenie zisku môže viesť k vyššej návratnosti investícií.
Flexibilita kapitálovej štruktúry:	Využívanie pákového efektu poskytuje podnikom aj väčšiu flexibilitu v ich kapitálovej štruktúre. Tým, že sa podnik spolieha na kombináciu dlhu a vlastného kapitálu, môže sa vyhnúť prílišnej závislosti od jedného zdroja financovania. To môže byť výhodné najmä v čase hospodárskeho poklesu, pretože to umožňuje podniku získať prístup k rôznym zdrojom kapitálu a efektívnejšie prekonávať finančné problémy.
Daňové výhody:	Ďalšou výhodou finančnej páky sú potenciálne daňové výhody, ktoré môže poskytnúť. Platby úrokov z dlhu sú daňovo odpočítateľné, čo znamená, že spoločnosť si môže znížiť zdaniteľný príjem a znížiť celkovú daňovú povinnosť. To môže uvoľniť viac prostriedkov na rast a investície, čím sa finančná páka stáva atraktívnou možnosťou pre podniky, ktoré chcú expandovať.
Vyšší potenciál rastu:	Pákový efekt môže podnikom ponúknuť aj možnosť zrýchleného rastu. Využitím dlhu na financovanie rastových iniciatív môže spoločnosť rozšíriť svoje aktivity a zvýšiť svoj podiel na trhu rýchlejšie, ako by to dokázala len s vlastným kapitálom. To môže podnikom pomôcť udržať si konkurencieschopnosť a využiť nové príležitosti na trhu.
Zvýšená hodnota:	Využívanie pákového efektu môže viesť aj k vyššiemu oceneniu spoločnosti. Prijatím dlhu môže podnik zvýšiť svoje aktíva a následne aj svoju celkovú hodnotu. To môže byť výhodné najmä pre spoločnosti, ktoré chcú v budúcnosti prilákať investorov alebo potenciálnych kupcov.

Využívanie finančnej páky môže byť cenným nástrojom pre podniky, ktoré chcú podporiť svoj rast a zvýšiť svoju ziskovosť. Je však dôležité, aby spoločnosti svoje finančné páky starostlivo riadili a zabezpečili, aby mali pevný plán splácania. Pri správnom plánovaní a realizácii môže byť finančná páka výhodnou stratégiou pre podniky, ktoré chcú naplno rozvinúť svoj potenciál.

Výpočet pákového pomeru

Pomer finančnej páky je finančný ukazovateľ, ktorý meria úroveň zadlženia spoločnosti vo vzťahu k jej vlastnému imaniu alebo aktívam. Používa sa na posúdenie finančnej páky spoločnosti a jej schopnosti plniť svoje finančné záväzky. Vyšší ukazovateľ finančnej páky znamená vyššiu úroveň dlhu a nižší ukazovateľ finančnej páky znamená nižšiu úroveň dlhu.

Typy ukazovateľov finančnej páky:

1. Pomer dlhu k vlastnému kapitálu: Tento ukazovateľ porovnáva celkový dlh spoločnosti s jej celkovým vlastným kapitálom. Ukazuje podiel financovania spoločnosti, ktorý pochádza z dlhu, v porovnaní s vlastným imaním. Vyšší pomer dlhu k vlastnému imaniu naznačuje, že spoločnosť má viac dlhu ako vlastného imania, čo ju môže pre investorov robiť rizikovejšou.
2. Pomer dlhu k aktívam: Tento pomer porovnáva celkový dlh spoločnosti s jej celkovými aktívami. Ukazuje percento aktív spoločnosti, ktoré sú financované prostredníctvom dlhu. Vyšší pomer dlhu k aktívam naznačuje, že väčšia časť aktív spoločnosti je financovaná prostredníctvom dlhu, čo môže byť pre investorov tiež rizikovejšie.

Presný výpočet ukazovateľa finančnej páky má zásadný význam pri poskytovaní jasného a presného zobrazenia finančného zdravia spoločnosti. Umožňuje investorom a analytikom vyhodnotiť finančnú páku spoločnosti a prijímať informované rozhodnutia o investovaní. Nepresné výpočty môžu viesť k zavádzajúcim informáciám a môžu mať za následok nesprávne investičné rozhodnutia.

Finančná kalkulačka

Výpočet pomeru finančnej páky možno vykonať manuálne pomocou finančných výkazov spoločnosti alebo pomocou finančnej kalkulačky. Pomer dlhu k vlastnému kapitálu možno vypočítať tak, že celkový dlh spoločnosti sa vydelí jej celkovým vlastným kapitálom.

Ak chce človek vypočítať pomer dlhu k aktívam, vydelí celkový dlh spoločnosti jej celkovými aktívami. Finančné kalkulačky uľahčujú a urýchľujú výpočet týchto pomerov, najmä v prípade veľkých spoločností so zložitými finančnými výkazmi.

Výpočet pomeru finančnej páky je pomerne náročný, ale s kalkulačkou finančnej páky stačí zadať niekoľko hodnôt:

• menový pár – mena, s ktorou človek obchoduje
• mena účtu – mena vkladu na účte
• marža – koľko marže chce človek použiť na obchod 
• veľkosť obchodu – veľkosť kontraktu alebo počet obchodovaných jednotiek (1 lot = 100 000 jednotiek)

Po výpočtoch vo finančnej kalkulačke možno vidieť presný pákový efekt potrebný na otvorenie obchodu. Treba mať na pamäti, že uvedený pákový efekt je minimálnym pákovým efektom – nižší pákový efekt neumožní otvoriť obchod, zatiaľ čo vyšší pákový efekt je možné použiť, pokiaľ to broker dovolí.

Vplyv pákového pomeru

Vzťah medzi ukazovateľom finančnej páky a finančným rizikom je kľúčový. Vysoký ukazovateľ finančnej páky znamená, že spoločnosť je vystavená vyššiemu finančnému riziku, pretože má väčší objem dlhu, ktorý musí splatiť. To môže spôsobiť, že spoločnosť bude zraniteľnejšia voči hospodárskym poklesom a zmenám úrokových sadzieb.

Na druhej strane, nízky ukazovateľ finančnej páky znamená nižšiu úroveň finančného rizika, pretože spoločnosť musí spravovať menej dlhov.

Ukazovateľ finančnej páky má tiež významný vplyv na ziskovosť spoločnosti. Vysoký ukazovateľ finančnej páky znamená, že spoločnosť má vyššie úrokové náklady, ktoré môžu znižovať jej zisk. Platí to najmä vtedy, keď sú úrokové sadzby vysoké. Na druhej strane, nízky pákový pomer znamená nižšie úrokové náklady a potenciálne vyššie zisky.

Okrem toho vysoký pomer finančnej páky môže pre spoločnosť predstavovať problém pri získavaní dodatočného financovania alebo úverov, čo môže obmedziť jej možnosti rastu a ovplyvniť jej ziskovosť.

Ukazovateľ finančnej páky je pre spoločnosti dôležitým ukazovateľom, pretože môže výrazne ovplyvniť ich finančné riziko a ziskovosť. Pri prijímaní finančných rozhodnutí musia spoločnosti zvážiť svoj súčasný ukazovateľ finančnej páky a to, ako sa môže zmeniť pri navrhovaných opatreniach.

Ak napríklad spoločnosť s vysokým ukazovateľom finančnej páky zvažuje prijatie väčšieho dlhu na financovanie nového projektu, môže to zvýšiť jej finančné riziko a ovplyvniť jej ziskovosť. Na druhej strane spoločnosť s nízkym pomerom finančnej páky môže byť schopná prijať väčší dlh bez výrazného vplyvu na svoje finančné riziko.

Ukazovateľ finančnej páky zohráva kľúčovú úlohu pri finančnom zdraví spoločnosti a jej rozhodovaní. Je nevyhnutné, aby spoločnosti monitorovali a riadili svoj ukazovateľ finančnej páky s cieľom udržať rovnováhu medzi finančným rizikom a ziskovosťou.

Príklady spoločností s vysokým a nízkym pákovým pomerom

Spoločnosti v rôznych odvetviach majú tendenciu mať rôzne ukazovatele finančnej páky. Napríklad kapitálovo náročné odvetvia, ako sú výroba a nehnuteľnosti, majú tendenciu mať vyššie ukazovatele finančnej páky v porovnaní s odvetviami založenými na službách, ako sú technológie a zdravotníctvo.

Medzi príklady spoločností s vysokými ukazovateľmi finančnej páky patrí spoločnosť Ford Motor Company, ktorá má ukazovateľ finančnej páky 4,45 a spoločnosť Verizon Communications s ukazovateľom finančnej páky 3,43.

Na druhej strane technologický gigant Apple Inc. má ukazovateľ finančnej páky len 1,47, zatiaľ čo spoločnosť Johnson & Johnson pôsobiaca v oblasti zdravotníctva má ukazovateľ finančnej páky 0,72.

Záverom možno povedať, že pákový efekt môže byť pri správnom použití silným nástrojom, ale prináša so sebou aj značné riziká. Jednotlivcom a organizáciám umožňuje zväčšiť ich potenciálne zisky a rýchlejšie dosiahnuť ich ciele, ale ak sa neriadi efektívne, zosilňuje aj straty.

Preto je veľmi dôležité pochopiť koncept pákového efektu, jeho dôsledky a vhodné stratégie jeho využívania. Ak sa pákový efekt používa zodpovedne a v kombinácii so správnymi technikami riadenia rizík, môže byť cenným prínosom pri dosahovaní finančného úspechu.

Je však nevyhnutné pristupovať k nemu opatrne a pred prijatím akéhokoľvek rozhodnutia vždy zvážiť možné dôsledky. V konečnom dôsledku by sa využívanie pákového efektu malo vnímať skôr ako vypočítaný a strategický krok než ako skratka k úspechu. Zachovaním vyváženého prístupu a uvedomením si súvisiacich rizík možno využiť silu pákového efektu vo svoj prospech.

Ako kúpiť akcie a ETF

Pre väčšinu ľudí je dlhodobé a pasívne investovanie tou najlepšou voľbou. Pravidelne investujú to, čo sú schopní odložiť, a nechajú si to niekoľko rokov zhodnocovať na akciovom trhu, ideálne v ETF, ktoré sú diverzifikované a lacnejšie ako podielové fondy.

Na nákup akcií a ETF sú dostupné rôzne investičné možnosti. ETF, akcie aj iné aktíva je možné kúpiť prostredníctvom brokerov alebo roboadvisorov dostupných na slovenskom trhu.

XTB

Broker XTB ponúka široké možnosti investovania pre rôzne typy investorov. Celá platforma je dostupná aj v slovenskom jazyku pre tých, ktorým robí problém angličtina.

Na investovanie je na platforme XTB možné využiť široké spektrum investičných nástrojov od akcií a komodít až po ETF. Na výber je viac než 6 000 finančných inštrumentov.

Spoločnosť má veľmi nízke poplatky. V prípade platby kartou má poplatok 0,70 %. Vklad prevodom či PayPal je zadarmo. U XTB sa dá vytvoriť investičná ETF stratégia. Investor si sám rozloží portfólio a posielaná mesačná čiastka peňazí sa zainvestuje sama podľa vlastného rozloženia portfólia.

Na vyskúšanie si platformy je dostupný aj demo účet, kde si každý investor môže s virtuálnymi peniazmi vyskúšať obchodovanie s čímkoľvek bez rizika straty peňazí.

Obchodovanie a investovanie na platforme XTB je vhodné ako pre začínajúcich, tak aj pre skúsených investorov. So širokou paletou investičných možností si každý vyberie tie najlepšie pre vybudovanie svojho diverzifikovaného portfólia. Ďalšie informácie sú dostupné v recenzii XTB.

Na 77 % účtov investorov dochádza u XTB brokera k finančným stratám pri obchodovaní s finančnými rozdielovými zmluvami.

Portu

Portu je česká investičná platforma, ktorá ponúka svoje služby aj slovenským klientom. Nejde o klasického brokera, ide o tzv. roboadvisora (robo-poradcu). Tento pojem v skratke znamená, že investor nemusí investovať sám. Platforma čiastočne alebo úplne investuje za neho.

Portu poskytuje pre svojich klientov aj pomoc pri daňovom priznaní aj v prípade dividend, čo nie je úplne bežnou praxou. Výhody Portu sú dobré výnosy, transparentné poplatky a iné. Investičná spoločnosť ponúka ročný poplatok len 1 %, pričom sa dá znížiť na 0,6 % pri fixácii na 15 rokov. Iné poplatky účtované nie sú, ani za vklad, konverziu mien či výber.

Pri investovaní cez Portu môžu investori získať aj zľavu, ktorá závisí od fixácie investícií. Investovaním cez robo-poradcu Portu môže každý získať prístup k kvalitným investičným službám s mnohými výhodami. O rôznych produktoch ponúkaných touto platformou je možné si prečítať článok o Portu.

eToro

Na investovanie sa dá použiť aj platforma eToro. Táto platforma funguje od roku 2007, pričom sa dostala takmer na úplný vrchol medzi brokermi.

Aj eToro ponúka možnosť obchodovať s akciami, ETF či komoditami. Okrem toho je táto platforma zaujímavá pre investorov uvažujúcich nad obchodovaním s kryptomenami.

Najmä pre začínajúcich investorov je dobrá možnosť demo účtu, na ktorom si možno vyskúšať obchodovanie s ktorýmikoľvek finančnými nástrojmi a tým spoznať platformu. Platforma eToro má nízke a transparentné poplatky. Výšky poplatkov vždy závisia od konkrétneho aktíva. Užívatelia sa najčastejšie budú stretávať s fixným poplatkom za výber peňazí.

Či už investor preferuje akcie, kryptomeny či ETF fondy, eToro uspokojí mnohé investičné túžby. Pri ceste za výhodným investovaním je eToro vhodným nástrojom a pomocníkom. Viac informácií sa dá nájsť v recenzii eToro.

U 51 % retailových investorov došlo pri obchodovaní CFD u eToro k vzniku straty.

Fondee

Fondee je online platforma, ktorá spája investorov s rôznymi investičnými príležitosťami. Cieľom platformy je poskytnúť jednoduchý a transparentný spôsob investovania do širokej škály tried aktív. Okrem klasických portfólií Fondee ponúka aj ESG portfólia a Detské účty.

Fondee ponúka širokú škálu investičných možností vrátane akcií, ETF, podielových fondov a dlhopisov. Tento rozmanitý výber umožňuje investorom vybudovať dobre diverzifikované portfólio prispôsobené ich tolerancii voči riziku a investičným cieľom.

Začať investovať s Fondee je možné už od 40 €, čo je minimálny vklad. Fondee si za služby účtuje jeden hlavný poplatok. Predstavuje 0,9 % ročne a zahŕňa kompletnú správu investícií. Platí sa mesačne.

Samotné ETF účtuje drobný poplatok, ktorý predstavuje 0,15 % ročne. Je dôležité spomenúť, že tento poplatok sa nestrháva zo samotného portfólia, ale je súčasťou ceny ETF. Spolu s hlavným poplatkom je to teda 1,05 % ročne, pričom Fondee garantuje, že iný poplatok investor neplatí.

Brokerov a investičných platforiem pôsobí na Slovensku viacero, takže investori si majú z čoho vyberať. Každá platforma je niečím výnimočná, a tak si môže každý zvoliť tú, ktorá mu bude najviac vyhovovať.