Koľko akcií držať v portfóliu – diverzifikácia, stratégie, áko vybrať

Investovanie do akcií je jedným z najefektívnejších spôsobov, ako dosiahnuť finančné ciele a budovať dlhodobé bohatstvo. Pri tvorbe investičného portfólia vzniká otázka, koľko akcií by malo byť súčasťou tejto štruktúry. Je to rozhodnutie, ktoré závisí od viacerých faktorov a vyžaduje premyslený prístup. Koľko akcií držať v portfóliu?

Jedným z kľúčových rozhodnutí pri tvorbe investičného portfólia je určiť, koľko rôznych akcií držať v portfóliu. Správny počet akcií môže mať významný vplyv na dosiahnutie rozumného rizika a potenciálnych výnosov.

---

KĽÚČOVÉ INFORMÁCIE ČLÁNKU

• Optimalizácia portfólia je kľúčová pre investora, aby dosiahol svoje finančné ciele. Rozhodnutie o počte akcií vo portfóliu je kritickým faktorom v procese investovania.
• Počet akcií vo portfóliu má významný vplyv na jeho správu a diverzifikáciu. Správne rozloženie akcií môže minimalizovať riziko a zvýšiť výnos.
• Pri výbere akcií pre čisto akciové portfólio je dôležité zamerať sa na analýzu základných ukazovateľov spoločností a ich potenciálneho rastu. Diverzifikácia medzi odvetviami a veľkosťou spoločností môže tiež prispieť k lepšiemu zhodnoteniu portfólia.
• Takéto portfóliá prinášajú vyššie potenciálne výnosy, avšak sú spojené aj s vyšším rizikom. Investor by mal byť obozretný pri hodnotení a riadení rizika a byť pripravený na fluktuácie na trhu.
• Je dôležité, aby každý investor presne zvážil svoje ciele, toleranciu k riziku a investičný horizont pri rozhodovaní o vhodnom počte akcií vo svojom portfóliu. Profesionálna pomoc a kontinuálne monitorovanie sú nevyhnutné pre úspešné riadenie investícií.

---

Koľko akcií by mal investor vlastniť?

Ideálny počet akcií v investičnom portfóliu sa líši v závislosti od viacerých faktorov, vrátane tolerancie investora k riziku, možností výskumu a investičných cieľov. Tu je niekoľko kľúčových bodov, ktoré je potrebné zvážiť:

• Diverzifikácia portfólia: Väčšina výskumov naznačuje, že správny počet akcií na držanie v diverzifikovanom portfóliu je medzi 20 a 30 spoločnosťami. Diverzifikácia vášho portfólia je rozhodujúca pre zníženie rizika tým, že investor zabezpečí, aby žiadna spoločnosť nemala príliš veľký vplyv na hodnotu podielov.
  
• Tolerancia rizika a prieskum: Počet akcií v portfóliu by sa mal riadiť úrovňou pohodlia investora v oblasti rizika a schopnosťou pre prieskum. V závislosti od individuálnej tolerancie rizika a ochoty vykonávať prieskum môže byť prijateľné koncentrovanejšie portfólio s menším počtom akcií.
  
• Veľkosť investície: Počet akcií v portfóliu nemusí závisieť výlučne od veľkosti portfólia kvôli schopnosti investovať pomocou zlomkových akcií. Avšak investičné ciele investora a tolerancia rizika sú kritickejšími faktormi, ktoré treba zvážiť.
  
• Minimálny počet: Aj keď neexistuje konsenzus o presnom počte akcií, všeobecne sa súhlasí s tým, že investori by mali diverzifikovať svoje portfólio na sektory, v ktorých chcú byť vystavení, pričom spoločným minimom je aspoň 10 akcií.

Niektoré alternatívne názory naznačujú, že konvenčná múdrosť nemusí byť dostatočná a výskum naznačuje, že vlastníctvo 200 alebo viac akcií eliminuje šťastie ako premennú v dlhodobých výsledkoch. Tento prístup však nemusí byť praktický pre všetkých investorov, najmä pre tých, ktorí preferujú pasívne investovanie.

Záverom je, že ideálny počet závisí to od rôznych faktorov, ako je tolerancia rizika, výskumné kapacity, investičné ciele a potreba diverzifikácie. Investori by mali tieto faktory dôkladne zvážiť a v prípade potreby vyhľadať odbornú radu, aby určili vhodný počet akcií pre ich špecifické okolnosti.

Vplyv počtu akcií na správu portfólia

Efektívna správa investičného portfólia si vyžaduje nielen starostlivý výber akcií, ale aj schopnosť monitorovať a prispôsobovať sa aktuálnym podmienkam na kapitálových trhoch. S rastúcim počtom akcií v portfóliu sa zvyšuje komplexnosť sledovania výkonnosti a správy rizika. Investori by mali byť schopní pravidelne vyhodnocovať jednotlivé investície a zabezpečiť, aby ich portfólio bolo v súlade s aktuálnymi cieľmi a stratégiami.

Počet akcií v investičnom portfóliu ovplyvňuje proces analýzy a úprav portfólia. Pri menšom množstve môže mať investor väčšiu flexibilitu a možnosť rýchlejšie reagovať na zmeny na finančných trhoch.

Naopak, pri väčšom počte investícií sa zdôrazňuje potreba systematického prístupu k analýzam a pravidelným aktualizáciám, čo zvyšuje náročnosť na správu portfólia. Diverzifikácia poskytuje dodatočnú istotu v prípade nestability v jednom sektore.

Ako vybrať akcie pre čisto akciové portfólio?

Pri výbere akcií pre čisto akciové portfólio je dôležité zvážiť niekoľko faktorov pre informované investičné rozhodnutia. Tu je niekoľko kľúčových krokov a úvah o vyskladaní akciového portfólia:

1. Stanovenie cieľov pre investície
   • zhodnotenie kapitálu
   • generovanie príjmu
   • zachovanie bohatstva
2. Prieskum a pochopenie podnikania
   • analýza účtovných výkazov
   • hodnotenie ziskovosti
   • zadlženosť a finančná stabilita
   • cash flow
   • rast a trend
3. Využitie kvantitatívnych a kvalitatívnych analýz na vytvorenie portfólia
4. Vyhnutie sa emóciám pri investičných rozhodnutiach
5. Zváženie rizika, odmeny a dostupného kapitálu
6. Prehľad o správach, trendoch a udalostiach, ktoré majú vplyv na akcie
7. Diverzifikácia naprieč sektormi a odvetviami

Pri výbere akcií pre čisto akciové portfólio je nevyhnutné jasne pochopiť svoje investičné ciele, vykonať dôkladný prieskum, použiť kombináciu analytických metód a vyhnúť sa emóciám. Okrem toho, byť informovaný o trendoch na trhu a udržiavať diverzifikované portfólio sú dôležitými faktormi pri budovaní úspešného čisto akciového portfólia.

Ako kúpiť akcie a ETF

Pre väčšinu ľudí je dlhodobé a pasívne investovanie tou najlepšou voľbou. Pravidelne investujú to, čo sú schopní odložiť, a nechajú si to niekoľko rokov zhodnocovať na akciovom trhu, ideálne v ETF, ktoré sú diverzifikované a lacnejšie ako podielové fondy.

Na nákup akcií a ETF sú dostupné rôzne investičné možnosti. ETF, akcie aj iné aktíva je možné kúpiť prostredníctvom brokerov alebo roboadvisorov dostupných na slovenskom trhu.

XTB

Broker XTB ponúka široké možnosti investovania pre rôzne typy investorov. Celá platforma je dostupná aj v slovenskom jazyku pre tých, ktorým robí problém angličtina.

Na investovanie je na platforme XTB možné využiť široké spektrum investičných nástrojov od akcií a komodít až po ETF. Na výber je viac než 6 000 finančných inštrumentov.

Spoločnosť má veľmi nízke poplatky. V prípade platby kartou má poplatok 0,70 %. Vklad prevodom či PayPal je zadarmo. U XTB sa dá vytvoriť investičná ETF stratégia. Investor si sám rozloží portfólio a posielaná mesačná čiastka peňazí sa zainvestuje sama podľa vlastného rozloženia portfólia.

Na vyskúšanie si platformy je dostupný aj demo účet, kde si každý investor môže s virtuálnymi peniazmi vyskúšať obchodovanie s čímkoľvek bez rizika straty peňazí.

Obchodovanie a investovanie na platforme XTB je vhodné ako pre začínajúcich, tak aj pre skúsených investorov. So širokou paletou investičných možností si každý vyberie tie najlepšie pre vybudovanie svojho diverzifikovaného portfólia. Ďalšie informácie sú dostupné v recenzii XTB.

Na 76 % účtov investorov dochádza u XTB brokera k finančným stratám pri obchodovaní s finančnými rozdielovými zmluvami.

Portu

Portu je česká investičná platforma, ktorá ponúka svoje služby aj slovenským klientom. Nejde o klasického brokera, ide o tzv. roboadvisora (robo-poradcu). Tento pojem v skratke znamená, že investor nemusí investovať sám. Platforma čiastočne alebo úplne investuje za neho.

Portu poskytuje pre svojich klientov aj pomoc pri daňovom priznaní aj v prípade dividend, čo nie je úplne bežnou praxou. Výhody Portu sú dobré výnosy, transparentné poplatky a iné. Investičná spoločnosť ponúka ročný poplatok len 1 %, pričom sa dá znížiť na 0,6 % pri fixácii na 15 rokov. Iné poplatky účtované nie sú, ani za vklad, konverziu mien či výber.

Pri investovaní cez Portu môžu investori získať aj zľavu, ktorá závisí od fixácie investícií. Investovaním cez robo-poradcu Portu môže každý získať prístup k kvalitným investičným službám s mnohými výhodami. O rôznych produktoch ponúkaných touto platformou je možné si prečítať článok o Portu.

eToro

Na investovanie sa dá použiť aj platforma eToro. Táto platforma funguje od roku 2007, pričom sa dostala takmer na úplný vrchol medzi brokermi.

Aj eToro ponúka možnosť obchodovať s akciami, ETF či komoditami. Okrem toho je táto platforma zaujímavá pre investorov uvažujúcich nad obchodovaním s kryptomenami.

Najmä pre začínajúcich investorov je dobrá možnosť demo účtu, na ktorom si možno vyskúšať obchodovanie s ktorýmikoľvek finančnými nástrojmi a tým spoznať platformu. Platforma eToro má nízke a transparentné poplatky. Výšky poplatkov vždy závisia od konkrétneho aktíva. Užívatelia sa najčastejšie budú stretávať s fixným poplatkom za výber peňazí.

Či už investor preferuje akcie, kryptomeny či ETF fondy, eToro uspokojí mnohé investičné túžby. Pri ceste za výhodným investovaním je eToro vhodným nástrojom a pomocníkom. Viac informácií sa dá nájsť v recenzii eToro.

U 51 % retailových investorov došlo pri obchodovaní CFD u eToro k vzniku straty.

Fondee

Fondee je online platforma, ktorá spája investorov s rôznymi investičnými príležitosťami. Cieľom platformy je poskytnúť jednoduchý a transparentný spôsob investovania do širokej škály tried aktív. Okrem klasických portfólií Fondee ponúka aj ESG portfólia a Detské účty.

Fondee ponúka širokú škálu investičných možností vrátane akcií, ETF, podielových fondov a dlhopisov. Tento rozmanitý výber umožňuje investorom vybudovať dobre diverzifikované portfólio prispôsobené ich tolerancii voči riziku a investičným cieľom.

Začať investovať s Fondee je možné už od 40 €, čo je minimálny vklad. Fondee si za služby účtuje jeden hlavný poplatok. Predstavuje 0,9 % ročne a zahŕňa kompletnú správu investícií. Platí sa mesačne.

Samotné ETF účtuje drobný poplatok, ktorý predstavuje 0,15 % ročne. Je dôležité spomenúť, že tento poplatok sa nestrháva zo samotného portfólia, ale je súčasťou ceny ETF. Spolu s hlavným poplatkom je to teda 1,05 % ročne, pričom Fondee garantuje, že iný poplatok investor neplatí.

Brokerov a investičných platforiem pôsobí na Slovensku viacero, takže investori si majú z čoho vyberať. Každá platforma je niečím výnimočná, a tak si môže každý zvoliť tú, ktorá mu bude najviac vyhovovať.

Riziká spojené s čisto akciovými portfóliami

Riziká spojené s čisto akciovým portfóliom zahŕňajú systematické a nesystematické riziká, ako aj riziko koncentrácie. Tu sú hlavné riziká, ktoré treba zvážiť.

1. Systematické riziko

Tiež známe ako trhové riziko, systematické riziko je riziko spojené s celým trhom alebo celým trhovým segmentom. Nedá sa to diverzifikovať. Faktory ako zmeny úrokových sadzieb, inflácia a geopolitické udalosti môžu ovplyvniť celý akciový trh, čo vedie k systematickému riziku.

2. Nesystematické riziko

Tento typ rizika je jedinečný pre konkrétnu spoločnosť, odvetvie alebo krajinu. Nesystematické riziko možno znížiť diverzifikáciou. Čisto akciové portfólio však môže byť stále vystavené nesystematickému riziku, ak nie je primerane diverzifikované naprieč rôznymi spoločnosťami a sektormi.

3. Riziko koncentrácie

Riziko koncentrácie vzniká, keď je portfólio silne zaťažené jednou akciou alebo niekoľkými akciami. Držanie veľkého percenta portfólia v jednotlivých akciách môže vystaviť portfólio riziku výraznej straty, ak tieto akcie nedosahujú výkonnosť alebo čelia nepriaznivým udalostiam.

4. Nedostatok diverzifikácie

Čisto akciovému portfóliu môžu chýbať výhody diverzifikácie, ktoré vyplývajú zo zahrnutia iných tried aktív, ako sú dlhopisy, hotovosť alebo nehnuteľnosti. Diverzifikácia pomáha znižovať vplyv jednotlivých pohybov cien akcií na celkové portfólio.

5. Volatilita a kolísanie trhu

Akcie sú vo svojej podstate volatilnejšie ako iné triedy aktív, ako sú dlhopisy. Čisto akciové portfólio môže podliehať výrazným cenovým výkyvom a volatilite trhu, čo môže viesť k potenciálnym ziskom aj stratám.

6. Daňové riziko

Existuje aj riziko, že zdanenie investičných ziskov alebo strát môže negatívne ovplyvniť návratnosť investície. K tomu môže dôjsť, ak podnik presne neúčtuje dane, čo má vplyv na celkovú návratnosť investície do akcií.

Investori by mali tieto riziká dôkladne zvážiť a zabezpečiť, aby ich investičná stratégia bola v súlade s ich toleranciou voči riziku a investičnými cieľmi. Okrem toho sa odporúča vyhľadať odborné finančné poradenstvo na zmiernenie týchto rizík a vytvorenie portfólia, ktoré je v súlade s celkovým finančným plánom a cieľmi jednotlivca.